安琪儿剧团一到达这个城市，就听人们传说迎春戏院半夜闹鬼。演员孙小鸥和绿蝶跟着剧院看门老头察看后台，发现钢琴上摆着一本发黄的《黄河之恋》乐谱。忽然，一身素裹、散发披肩的"疯小姐"幽灵般出现，她对小鸥说："丹萍，带我走吧。"其声如泣如诉，隐含着无限的悲愤与哀怨。她就是本地豪绅李宪臣的女儿李晓霞。"疯小姐"的奶妈向小鸥讲述了一段往事：三年前，宋丹萍主演《黄河之恋》，唱出了震撼人心的救亡歌声。李晓霞对这位英俊潇洒、热情奔放的名演员一见倾心，热烈地追求他。李宪臣决不容忍女儿与"戏子"相恋、他暗中唆使晓霞的表哥、一直垂涎着表妹的汤俊加害宋丹萍。汤俊使出条条毒计，宋丹萍与李晓霞不但没有畏缩，反而相爱愈坚。一天深夜，宋丹萍下戏路过小巷，冷不防从旁边窜出两个黑影挡住了去路，一瓶硝镪水迎面向他泼来，毁坏了他的脸部和双手，面容变得十分恐怖、吓人。他再也不能登台演唱，再也不能去见心爱的人，他满怀忧愤，投河自尽。